一、全球多元醇市場隨PU需求穩(wěn)定成長

多元醇為合成聚氨酯〈Polyurethane, PU〉之原料，可以分類為聚醚多元醇(Polyether Polyols)和聚酯多元醇兩大類。一般聚酯型PU之耐熱性質(zhì)較佳但耐水性較差，而聚醚型PU則相反。除了兩大類泛用多元醇外，本文還將探討同為聚醚型但應(yīng)用較特殊的聚四亞甲基醚二醇(Poly(tetramethylene ether) Glycol, PTMEG)以及分子結(jié)構(gòu)介於聚醚與聚酯型之間的聚碳酸酯多元醇(Polycarbonatediol, PCDL)，PTMEG與PCDL為單價(jià)較高之多元醇產(chǎn)品，以非PU泡棉之應(yīng)用為主。多元醇的合成與應(yīng)用簡介，如圖一所示。

 

圖一、多元醇的合成與應(yīng)用簡介

 

多元醇單位銷售價(jià)格受到官能基數(shù)量與分子量高低影響，同類的多元醇單價(jià)差異甚大。在不同種類的報(bào)價(jià)比較上，一般來說，聚酯多元醇的價(jià)格略高於聚醚多元醇。在歐美日等先進(jìn)地區(qū)，聚醚多元醇的售價(jià)在2.0至2.5美元/公斤之間，發(fā)展中的亞洲地區(qū)，聚醚多元醇之售價(jià)則在1.6至2.1美元/公斤之間。整體來看，在全球各地聚醚多元醇之售價(jià)都較其他種的多元醇來的低。非泡棉應(yīng)用的多元醇價(jià)格高於泡棉應(yīng)用的多元醇，硬質(zhì)泡棉用的多元醇價(jià)格高於軟質(zhì)泡棉用的多元醇。全球各類多元醇常見之價(jià)格區(qū)間分析如圖二所示。

圖二、全球各類多元醇常見之價(jià)格區(qū)間分析圖

 

根據(jù)IHS*45415165GlobalInfoResearch的資料以及工研院產(chǎn)科所的整理，2010年至2017年全球多元醇用量呈現(xiàn)穩(wěn)定成長，2017年各類多元醇年需求量約為11,500千公噸，其中聚醚多元醇價(jià)格較為低廉，因此在各類多元醇中用量大，占全球多元醇用量的比重一直維持在70%以上。

 

高單價(jià)之PCDL需求成長率略高於聚酯與聚醚多元醇，且供應(yīng)商并未追求高開工率，在產(chǎn)銷上仍屬於賣方市場。2010-2017年全球各類多元醇用量變化統(tǒng)計(jì)如圖三所示。

圖三、2010-2017年全球各類多元醇用量變化統(tǒng)計(jì)圖

 

二、聚醚多元醇市場分析

聚醚多元醇為多元醇、多元胺或其他含有活性氫的有機(jī)化合物與氧化烯烴開環(huán)聚合而成，主要原料為環(huán)氧烷類如環(huán)氧丙烷(Propylene Oxide, PO)或環(huán)氧乙烷(Ethylene Oxide, EO)進(jìn)行開環(huán)合成制造生產(chǎn)，它具有黏度低、彈性大等優(yōu)點(diǎn)，常用於生產(chǎn)軟質(zhì)PU材料。

1. 前四大之聚醚多元醇制造商產(chǎn)能占全球聚醚多元醇產(chǎn)能的45%

2017年全球聚醚多元醇(不包含PTMEG與天然油脂多元醇)的用量超過8,000千公噸/年，且隨著PU用量穩(wěn)定成長，年均復(fù)合成長率在4%以上。全球聚醚多元醇主要生產(chǎn)制造商為Dow Chemical, Covestro, BASF與Shell 等公司，前四大之聚醚多元醇制造商產(chǎn)能占全球聚醚多元醇產(chǎn)能的45%以上。全球聚醚多元醇制造商產(chǎn)能分析如圖四所示------以上為部分節(jié)錄資料，完整內(nèi)容請(qǐng)見下方附檔。