雖然政策制定者圍繞減排的勢(shì)頭一直在加快，迄今已有超過(guò) 46 個(gè)國(guó)家宣布長(zhǎng)期凈零承諾，約占總電力需求的 70%，但現(xiàn)實(shí)情況是短期能源市場(chǎng) 正朝著相反的方向發(fā)展，因?yàn)槿蛑饕袌?chǎng)的火力發(fā)電和燃煤發(fā)電都在增加。

根據(jù)主要是官方的 2021 年第一季度數(shù)據(jù)和到今年年底的預(yù)測(cè)， 標(biāo)準(zhǔn)普爾全球普氏能源資訊 (S&P Global Platts Analytics) 預(yù)計(jì)，2021 年電力需求比 2020 年高出近 5%，熱需求也將增加類似的數(shù)量。 這一增長(zhǎng)是由全球 GDP 推動(dòng)的，預(yù)計(jì) 2021 年將增長(zhǎng) 5.0%。

雖然與 COVID-19 大流行和轉(zhuǎn)向在家工作相關(guān)的流動(dòng)性限制已經(jīng)削弱 對(duì)化石燃料，特別是精煉石油產(chǎn)品的需求，電力需求受到工業(yè)需求和主要市場(chǎng)居民消費(fèi)增加的提振。 因此，值得注意的是，熱調(diào)度有望恢復(fù) 2018 年達(dá)到的歷史高位，超過(guò) 2019 年 COVID 之前的水平。 此外，更高的熱需求正在推動(dòng)燃煤發(fā)電強(qiáng)勁反彈至歷史新高，煤炭在全球電力供應(yīng)中的份額增加了 1%，以天然氣為代價(jià) (22%) 為 36%。

全球火力發(fā)電燃?xì)饷夯剂?/p>

亞洲顯然是這一增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力，中國(guó)和印度出現(xiàn)大幅反彈， -今年的日期。 盡管我們預(yù)計(jì)今年剩余時(shí)間的增長(zhǎng)將放緩，由于 COVID-19 大流行，印度可能出現(xiàn)特別下滑，但煤炭可能會(huì)創(chuàng)下多年新高，約占全球燃煤發(fā)電量的 80%。

韓國(guó)顯然正朝著與亞洲其他地區(qū)不同的方向發(fā)展。 韓國(guó)政府已要求國(guó)有壟斷企業(yè)韓國(guó)電力公司 (KEPCO) 的五家發(fā)電子公司在 4 月至 11 月期間將燃煤電廠的發(fā)電量與 2017 年至 2019 年的平均水平相比減少 18%-24%。 雖然這不是一項(xiàng)新的正式政策，但這一要求很有趣，因?yàn)檎诳紤]將限制煤炭作為實(shí)現(xiàn)該國(guó)溫室氣體排放目標(biāo)的第一步，到 2030 年將比 2017 年的水平減少 24.4%。 韓國(guó)已經(jīng)制定了在 12 月至 3 月期間限制燃煤發(fā)電的政策，但這與空氣質(zhì)量改善有關(guān)，而不是為了實(shí)現(xiàn)碳減排。

在亞洲以外，美國(guó)的燃煤發(fā)電量一直在反彈，截至目前，燃煤發(fā)電量同比增長(zhǎng) 35% 2021 年。我們預(yù)測(cè)美國(guó)的燃煤發(fā)電量在 2021 年剩余時(shí)間內(nèi)將保持高于去年同期水平，2021 年全年將比 2020 年增長(zhǎng) 20%。

同樣， 歐洲的燃煤發(fā)電在第一季度也有所走強(qiáng)，我們?nèi)匀豢吹綒W洲主要國(guó)家的煤炭同比增長(zhǎng)，尤其是德國(guó)和內(nèi)斯 埃蘭茲。 EUA 價(jià)格走強(qiáng)開始侵蝕部分同比漲幅，但天然氣價(jià)格也一直呈上漲趨勢(shì)，盡管對(duì)歐洲燃煤調(diào)度的終決定權(quán)將取決于可再生能源的可用性和天氣。

在可再生能源強(qiáng)勁增長(zhǎng)的背景下，火力發(fā)電，尤其是煤炭的優(yōu)勢(shì)也很有趣，2020 年新增裝機(jī)容量為 260 吉瓦，同比增長(zhǎng)近 50%。 與 2019 年相比，2020 年風(fēng)電新增量大約是 2019 年的兩倍。

雖然美國(guó)和全球范圍內(nèi)正在建立強(qiáng)勁的企業(yè)需求和政策支持，但我們看到一些短期 可再生能源項(xiàng)目發(fā)展的逆風(fēng)。 正如 S&P Global Platts Analytics 的全球太陽(yáng)能光伏市場(chǎng)展望所指出的那樣，太陽(yáng)能組件價(jià)格走強(qiáng)、運(yùn)費(fèi)和原材料成本上升正在給項(xiàng)目開發(fā)帶來(lái)壓力。 此外，由于上網(wǎng)電價(jià)的結(jié)束，我們認(rèn)為中國(guó)的風(fēng)電新增量不會(huì)像 2020 年一樣強(qiáng)勁。

全球可再生能源產(chǎn)能增加和需求增長(zhǎng)

在目前水平上，可再生能源增長(zhǎng)僅占全球年度電力需求增長(zhǎng)的40%左右。 我們重申這一點(diǎn)，雖然每年新增裝機(jī)總量的近 80% 來(lái)自可再生能源和水電，但這一已安裝的裝機(jī)容量不足以實(shí)現(xiàn)電力行業(yè)的深度脫碳，以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期零凈目標(biāo)。